(画像=SBI証券)
| この記事は2025年1月20日にSBI証券で公開された「アメリカNOW! 今週の5銘柄 ~先週の好決算銘柄と今週発表の注目銘柄~」を転載したものです。 掲載記事：アメリカNOW! 今週の5銘柄 ~先週の好決算銘柄と今週発表の注目銘柄~ |
先週は消費者物価のコア指数の低下と金融当局者のハト派発言を受けて米10年国債利回りが低下し、さらに大手銀行決算の好調が好感されて、大幅な反発となりました。今週の株価材料として、トランプ大統領の就任式、トランプ大統領の政策始動、10-12月期決算発表、などが注目されます。
今回は先週の好決算銘柄に加え、今週の決算発表で注目できそうなものから、JPモルガン チェース(JPM)、ゴールドマン サックス(GS)、台湾セミコンダクター ADR(TSM)、ネットフリックス(NFLX)、ユナイテッド エアラインズ(UAL)を選んでご紹介いたします。
米国株でも貸株で金利が受取れるってご存知でしたか？
米企業の決算発表結果をスピーディに配信！『米国株式 決算速報ニュース』
『Daily米株速報』米国市場の動向をいち早くお伝えします！（毎営業日午前更新予定）
図表1 S&P500指数の一目均衡表（日足、3ヵ月）
(画像=SBI証券)
強い12月雇用統計で「雲」を下抜けた後、コア消費者物価指数の低下と好決算で「雲」を上に抜けてと、目まぐるしい動きです。テクニカルに重要なポイントは、重要なファンダメンタルズの変化がないとブレークしないと考えられますが、下抜けと上抜けのどちらが今後のトレンドにつながるのか、まだはっきりしません。
※当社WEBサイトを通じてSBI証券が作成
図表2 業種別指数騰落率・個別銘柄騰落率
注：個別銘柄の騰落率上位、下位はS&P100指数が母集団です。銘柄名はBloombergの表記により、当社WEBサイト・本文中の表記と異なる場合があります。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
先週の米国株式市場
S&P500指数は週間で2.9％、ダウ平均は3.7％、ナスダック指数は2.4％の大幅な反発となりました。
1/14（火）の12月生産者物価指数が市場予想を下回り、1/15（水）の12月消費者物価のコア指数が前月から低下、さらに、1/16（木）にはFRBのウォラー理事から2025年に3~4回の利下げを実施する可能性があるとハト派の発言も出たことを受けて米10年国債利回りが4.8％前後から4.6％前後まで低下して、先々週まで金利の上昇を嫌気して下落していた株式は反発となりました。
また、大手銀行6行の10-12月期決算では、市場関連収益や投資銀行収益がけん引して、いずれも利益が市場予想を上回って好調だったほか、台湾セミコンダクターはAI半導体がけん引して好調を持続したことも株式相場を押し上げました。
業種指数では、好決算が好感された金融のほか、エネルギー、素材、資本財・サービスなど景気敏感業種が上位となりました。
個別株で上昇トップのインテル(INTC)は、テクノロジー関連ニュースサイトのセミアキュレートがインテルは買収の標的になっていると報じたことが材料となって1/17（金）に9.3％高となりました。最も下落したイーライ リリィ(LLY)は、2024年12月期の売上見通しを454~460億ドルから約450億ドルに引き下げたことが嫌気されました。
今週の米国株式市場
トランプ氏の2017年大統領就任後の株価動向、昨年11月の選挙後の株価動向を勘案すると、トランプ氏の大統領就任は株式相場を楽観ムードに導きやすいと考えられます。特に、就任当初に打ち出すとみられる、関税引き上げが市場が怖れるほど広範囲で大幅でない場合には、金利の低下を伴って上昇する可能性がありそうです。
今週の株価材料として、トランプ大統領の就任式、トランプ大統領の政策始動、10-12月期決算発表、などが注目されます。
トランプ大統領就任式は、米国時間で1/20（月）正午、日本時間で1/21（火）午前2時から行われます。大統領選挙後の5営業日でS&P500指数は3.5％の上昇でしたので、ポジティブな反応が期待されるでしょう。同氏の2017年就任式後には、S&P500指数は1週間で1.5％、1ヵ月で4.5％、3ヵ月で3.3％の上昇となっています。
大統領就任後は、大統領令が大量に発出される可能性があるようです。米国の政府・政策に関する調査機関ウルフ・リサーチによると、最初に出される大統領令は、移民、規制緩和、官僚改革、関税の分野と考えられ、最も不確定要素が大きいのは関税だとしています。数日前には、関税引き上げに関しては一度に行わず、数回に分けて引き上げることを検討していると報じられています。
10-12月期決算は、S&P500指数採用銘柄のEPS（発表済企業の実績と未発表企業の予想の混合）が前年同期比12.5％増と、7-9月期実績の同5.9％増から加速の形が予想されています。先週は大手銀行が中心でしたが、今週は事業会社の発表が本格化します。マグニフィセント7銘柄（エヌビディアを除く）の発表は、来週に集中しています。
経済指標では上記のほか、1/24（金）に米国の1月S&Pグローバル製造業PMI（前月の49.4から49.9に改善の予想）、米国の12月中古住宅販売件数（前月比+1.2％の予想）、などの発表が予定されています。
今週の5銘柄
今回は先週の好決算銘柄から、JPモルガン チェース(JPM)、ゴールドマン サックス(GS)、台湾セミコンダクター ADR(TSM)を、今週の決算発表銘柄から、ネットフリックス(NFLX) ユナイテッド エアラインズ(UAL)を選んでご紹介いたします。
図表3 米10年国債利回りのチャート（日足、3ヵ月）
※当社WEBサイトを通じてSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
米企業の事業内容、会社の見方、注目点などを1ページに集約！『米国株式One Pager!』
今週の注目銘柄
注：予想PERはBloomberg集計のコンセンサス予想EPSによります。使用した予想EPSの決算期は、いずれも2025年12月期です。
※会社資料、BloombergデータをもとにSBI証券が作成。
(画像=SBI証券)
主要イベントの予定
注：日付は現地時間によります。（E）はBloombergによる予想を示します。企業決算の赤字でのハイライトは、当社顧客保有人数の1~30位、青字のハイライトは31~50位を示します。
※Bloombergデータ、各種報道をもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
| ⚠免責事項・注意事項 ・本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても株式会社ファーストパートナーズ及び株式会社SBI証券（情報発信基を含む）は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製又は販売等を行うことは固く禁じます。 重要な開示事項（利益相反関係等）について 投資情報の免責事項 【手数料等及びリスク情報について】 SBI証券で取り扱っている商品等へのご投資には、各商品毎に所定の手数料や必要経費等をご負担いただく場合があります。また、各商品等は価格の変動等により損失が生じるおそれがあります（信用取引、先物・オプション取引、商品先物取引、外国為替保証金取引、取引所CFD（くりっく株365）では差し入れた保証金・証拠金（元本）を上回る損失が生じるおそれがあります）。各商品等への投資に際してご負担いただく手数料等及びリスクは商品毎に異なりますので、詳細につきましては、SBI証券WEBサイトの当該商品等のページ、金融商品取引法等に係る表示又は契約締結前交付書面等をご確認ください。 |
