(画像=SBI証券)
| この記事は2026年7月6日にSBI証券で公開された「【アメリカNOW！】高値更新が続くダウ平均を押し上げている銘柄群：シャーウィンウィリアムズ、ジョンソン＆ジョンソン、トラベラーズ、ホームデポ、ビザ」を転載したものです。 掲載記事：【アメリカNOW！】高値更新が続くダウ平均を押し上げている銘柄群：シャーウィンウィリアムズ、ジョンソン＆ジョンソン、トラベラーズ、ホームデポ、ビザ |
先週の米国株式市場は、半導体株が利益確定売りに押される一方、大手テクノロジー株、ソフトウェア株に押し目買いが入り、出遅れ業種も相場を押し上げました。今週の株価材料として、テクノロジー株の物色動向、FOMC議事要旨（6月16日、17日開催分）、米国とイランの和平協議の行方が注目されます。
今回は高値更新を続けるダウ平均をけん引している銘柄から、シャーウィン ウィリアムズ(SHW)、ジョンソン & ジョンソン(JNJ)、トラベラーズ(TRV)、ホーム デポ(HD)、ビザ A(V)を選んでご紹介いたします。
図表1 S&P500指数の一目均衡表（日足、3ヵ月）
(画像=SBI証券)
一目均衡表の定石通り、下値支持帯の「雲」の上限から反発しました。「三角保ち合い」を形成しつつあるように見えます。
※当社WEBサイトを通じてSBI証券が作成
図表2 業種別指数騰落率・個別銘柄騰落率（「5日」は6/25（木）終値～7/2（木）終値によります。）
注：個別銘柄の騰落率上位、下位はS&P100指数が母集団です。銘柄名はBloombergの表記により、当社WEBサイト・本文中の表記と異なる場合があります。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
先週の米国株式市場
S&P500指数は週間で1.8％、ダウ平均は2.0％、ナスダック指数は2.1％の上昇でした。
年初来株価が出遅れているヘルスケア、金融や原油価格の下落を受けて事業環境の改善が期待される消費関連銘柄が上昇、また、大手テクノロジー株の買い戻しに加え、ソフトウェア株の上昇などが相場を押し上げました。
AI関連銘柄は、メタプラットフォームズがクラウド事業に参入する、また、アップルが米政府のブラックリストに載る中国メーカーから半導体メモリーの調達を検討しているとの報道を受けて不安定化しました。フィラデルフィア半導体株指数は週間で4.3％下落しました。
経済指標では、6月雇用統計の非農業部門雇用者数が前月比5.7万人増と市場予想の同11.0万人増を下回りました。市場の利上げ期待を若干抑えて、相場押し上げに寄与したとみられます。
業種指数（6/25（木）終値～7/2（木）終値）では、ヘルスケア、一般消費財・サービス、コミュニケーションサービス、金融などが大きく上昇しました。AI関連からの物色ローテーションで選ばれた業種と言えるでしょう。情報技術は、半導体株が下落する一方、ソフトウェア株の上昇が相殺して全体では-0.2％でした。
今週の米国株式市場
半導体メモリーの不足と価格上昇が周辺産業のサプライチェーンを揺るがしており、テクノロジー株の不安定な状況が続きやすいと懸念しています。出遅れ業種への物色ローテーションはあっても、全体としてやや軟調になりやすいと考えられます。
今週の株価材料として、テクノロジー株の物色動向、FOMC議事要旨（6月16日、17日開催分）、米国とイランの和平協議の行方が注目されます。
テクノロジー株の物色については、フィラデルフィア半導体株指数が6/9（火）に付けた安値近くまで調整しており、テクニカル的に正念場を迎えているように見えます。7/3（金）のアジア市場では、SKハイニクス、サムスン電子、キオクシアとも反発に転じましたが、米国市場でも同様に反発に転じることができるか注目です。
今回のFOMC議事要旨は、ウォーシュ体制に変わってから初の議事要旨の公表になります。FOMCではFRBがタカ派姿勢に転換したと報じられましたが、市場の一部にはタカ派転換ではないという見方もあるため、議事要旨でFRBの考えがよりはっきりして、これに対する市場の反応が出る可能性があります。
米国とイランの和平協議は、カタールのドーハで実務者協議が2日間に亘って行われましたが、特使レベルの協議には至らず、不安定さを残しています。一方、ホルムズ海峡の航行回復は順調とされ、原油価格は下落基調となっています。
経済指標では上記のほか、7/6（月）に6月ISM非製造業景気指数（前月の54.5から54.2に悪化の予想）、7/9（木）に6月中古住宅販売件数（前月比1.9％増の予想）、などの発表が予定されています。
企業イベントでは、ペプシコ、デルタ航空などの決算発表が予定されています。
今週の5銘柄
今回は過去1ヵ月間にNYダウを押し上げた銘柄をご紹介いたします。
過去1ヵ月はテクノロジー株が不安定となる中、年初来で出遅れが目立っていたNYダウが相対的に堅調となりました。構成する30銘柄の株価パフォーマンス上位7銘柄を抽出したのが図表3です。
住宅関連、ヘルスケア、クレジットカード関連など事業内容がAIから遠い銘柄が多く、物色のローテーションが起こっている可能性がうかがえます。
住宅関連やクレジットカード関連が物色されているのは、原油価格の下落が要因とみられます。イラン戦争による原油価格上昇は、消費者の消費余力を狭め、インフレ加速による住宅ローン金利の上昇が懸念されました。しかし、米国とイランの和平協議が進む中で原油価格が下落していることから、そのような懸念が後退しているとみられます。
シャーウィン ウィリアムズ(SHW)、ジョンソン & ジョンソン(JNJ)、トラベラーズ(TRV)、ホーム デポ(HD)、ビザ A(V)を選んでご紹介いたします。
図表3 NYダウ構成銘柄の1ヵ月騰落上位銘柄
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
図表4 今週の5銘柄の投資指標
注：予想PERは今期予想EPSに基づいて計算しています。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
今週の注目銘柄
注：予想PERはBloomberg集計のコンセンサス予想EPSによります。使用した予想EPSの決算期は、ホームデポが2027年1月期、ビザが2027年9月期、その他が2026年12月期です。
※会社資料、BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
主要イベントの予定
注：日付は現地時間によります。（E）はBloombergによる予想を示します。企業決算の赤字でのハイライトは、当社顧客保有人数の1～30位、青字のハイライトは31～50位を示します。
※Bloombergデータ、各種報道をもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
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