(画像=SBI証券)
| この記事は2026年10月26日にSBI証券で公開された「【アメリカNOW！】 ロッキードマーチン、ユナイテッドヘルスなど過去3週間の好決算銘柄」を転載したものです。 掲載記事：【アメリカNOW！】ロッキードマーチン、ユナイテッドヘルスなど過去3週間の好決算銘柄 |
先週の米国株式市場は、半導体株を中心とするテクノロジー株の下落が続いて、S&P500指数とナスダック指数は下落の一方、ダウ平均はプラスを維持しました。今週の株価材料として、7-9月期決算発表、FOMC、中東情勢が注目されます。
今回は過去3週間に四半期決算を発表した銘柄から、ロッキード マーチン(LMT)、ユナイテッドヘルス グループ(UNH)、ブラックロック A(BLK)、スペース エクスプロレーション テクノ A(SPCX)、台湾セミコンダクター ADR(TSM)を選んでご紹介いたします。
図表1 S&P500指数の一目均衡表（日足、3ヵ月）
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8月から始まったもみ合いレンジの下限近くに到達しています。一目均衡表の「雲」が下値支持帯として機能するか注目です。
図表2 業種別指数騰落率・個別銘柄騰落率
注：個別銘柄の騰落率上位、下位はS&P100指数が母集団です。銘柄名はBloombergの表記により、当社WEBサイト・本文中の表記と異なる場合があります。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
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先週の米国株式市場
S&P500指数は週間で0.5％、ナスダック指数は0.7％の下落でした。一方、ダウ平均は0.4％の上昇でした。
半導体株に対する売り圧力が継続して、相場下落をリードしました。フィラデルフィア半導体株指数は先々週の大幅下落に続いて3.2％下落して、9/14（月）安値を下抜け、7/29（水）安値に接近しています。
メタプラットフォームズ、テスラ、ラムリサーチなど主要なテクノロジー株の決算に対する市場の反応は低調となりました。一方、防衛関連、P&G、3Mなどテクノロジー企業以外の決算に対する反応はポジティブなものが目立ち、ダウ平均の上昇に寄与しました。
米10年国債は「安全資産」としての性質が注目され、テクノロジー株から資金が流入していると見られ、利回りは5％を下回る水準に低下しました。
業種指数では、原油価格上昇の恩恵を受けるエネルギー、ディフェンシブのヘルスケアと公益事業、長期金利低下の恩恵を受ける不動産などが上昇しました。メタ、ネットフリックスの下落が効いたコミュニケーションサービスが大幅に下落、AI関連が下落した資本財・サービスも下落しました。情報技術は半導体株が下落したものの、ソフトウェア株は上昇して全体としては小幅下落でした。
今週の米国株式市場
好調な7-9月期決算の発表が進むにつれて、AI・半導体株の見直しが進むと考えられます。ただ、来週の11/3（火）には米国の中間選挙投票を控え、また、足もとでも中東情勢の不安定さが足かせとなっており、動きにくい相場となりそうです。
今週の株価材料として、7-9月期決算発表、FOMC、中東情勢が注目されます。
7-9月期決算発表は、アルファベット、マイクロソフト、アマゾン、インテル、サンディスクなどテクノロジー企業のほか、コカコーラ、ビザ、イーライリリィなどが予定されています。ハイパースケーラー各社のAI投資に対するコメントが注目されます。また、サンディスクの決算では、半導体メモリー市場の現状に関するコメントが注目されます。
S&P500指数採用企業のEPS（既発表企業の実績と未発表企業の予想を混合）は前年同期比29.5％増が予想されています（FactSet社集計、10/23（金）時点）。
10/28（水）にFOMCの結果発表があります。FedWatchでは、据え置きとなる確率が91％まで上昇しています。一方、12月FOMCでは、利上げの確率が72％と、年内1回利上げの予想が優勢となっています（日本時間10/26（月）午前9時）。
中東情勢では、イエメン「フーシ派」とイエメンの暫定政権およびサウジアラビアの間で攻撃の応酬が激化しています。また、米国とイスラエルは、中間選挙後のイラン攻撃計画を策定したと報じられ、紛争が収束する目途が立っていません。このような状況を反映して、原油のWTI先物価格は、再び100ドル台に乗せています。相場を抑える要因として注意が必要でしょう。
経済指標では、10/27（火）に米国の10月コンファレンスボード消費者信頼感（前月の81.9から80.9に悪化の予想）、9月新築住宅販売件数（前月比-4.8％の予想）、10/29（木）に9月個人消費支出物価指数（前年比+3.6％の予想、前月は同+3.4％）、米国の7-9月期実質GDP（前期比年率+3.2％の予想）などの発表が予定されています。
今週の5銘柄
今回は過去3週間に好決算を発表して、株価の反応も悪くなかったと考えられる銘柄から、ロッキード マーチン(LMT)、ユナイテッドヘルス グループ(UNH)、ブラックロック A(BLK)、スペース エクスプロレーション テクノ A(SPCX)、台湾セミコンダクター ADR(TSM)を選んでご紹介いたします。
AI・半導体銘柄については、ウエスタン デジタル(WDC)、コンフォート システムズＵＳＡ(FIX)など好決算を記録したものがありましたが、物色の流れの中で株価の反応が悪かったため、リスクが相対的に小さい台湾セミコンダクターを選ぶにとどめました。
防衛関連は取り上げたロッキードマーチンを含め、他の銘柄も揃って好決算、好反応でした。ユナイテッドヘルス、ブラックロックは、AI関連から遠い分野の企業として選びました。スペース エクスプロレーションは、AI関連ということで10/22（木）に売られましたが、AIに関連しないロケット打ち上げ、コネクティビティも好決算に寄与していたため、取り上げました。
図表3 今週の5銘柄の投資指標
注：予想PERは今期予想EPSに基づいて計算しています。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
今週の注目銘柄
注：予想PERはBloomberg集計のコンセンサス予想EPSによります。使用した予想EPSの決算期は、いずれも2027年12月期です。
※会社資料、BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
主要イベントの予定
注：日付は現地時間によります。（E）はBloombergによる予想を示します。企業決算の赤字でのハイライトは、当社顧客保有人数の1～30位、青字のハイライトは31～50位を示します。
※Bloombergデータ、各種報道をもとにSBI証券が作成
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