(画像=SBI証券)
| この記事は2026年6月15日にSBI証券で公開された「【アメリカNOW！】調整局面で逆行高の銘柄群：アプライドマテリアルズ、イーライリリィ、ユナイテッドヘルス、スターバックス、ウォルマート」を転載したものです。 掲載記事：【アメリカNOW！】調整局面で逆行高の銘柄群：アプライドマテリアルズ、イーライリリィ、ユナイテッドヘルス、スターバックス、ウォルマート |
先週の米国株式市場は、週前半は軟調が続きましたが、6/11（木）にトランプ大統領がイランとの和平合意が近づいていると発言して流れが変わり、6/12（金）のスペースX上場も好調となって週間でプラスとなりました。今週の株価材料として、FOMC、5月小売売上高、米国とイランの和平合意が注目されます。
今回は先々週から先週にかけての相場調整局面で株価が上昇した銘柄から、アプライド マテリアルズ(AMAT)、イーライ リリィ(LLY)、ユナイテッドヘルス グループ(UNH)、スターバックス(SBUX)、ウォルマート インク(WMT)を選んでご紹介いたします。
図表1 S&P500指数の一目均衡表（日足、3ヵ月）
(画像=SBI証券)
米国とイランの和平合意はポジティブな材料ですが、材料出尽くしとなる可能性に注意が必要と見られます。四半期決算の発表が一巡していることから、潜在的な利益確定売り圧力は強そうです。
※当社WEBサイトを通じてSBI証券が作成
図表2 業種別指数騰落率・個別銘柄騰落率
注：個別銘柄の騰落率上位、下位はS&P100指数が母集団です。銘柄名はBloombergの表記により、当社WEBサイト・本文中の表記と異なる場合があります。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
先週の米国株式市場
S&P500指数は週間で0.6％、ダウ平均は0.7％、ナスダック指数は0.7％の上昇でした。
週前半はテクノロジー株に対する利益確定売りから軟調となりましたが、6/11（木）にトランプ大統領がイランとの和平合意が数日中に署名にこぎつける見通しとコメントしたことから反発に転じました。さらに、6/12（金）のスペース エクスプロレーション テクノ A(SPCX)上場は、公募価格の135.00ドルに対して19.2％上昇となって、市場に安心感が広がりました。
経済指標では、5月の消費者物価指数、生産者物価指数とも前年比伸び率が前月から拡大してインフレの加速が確認されました。ただ、足もとで原油価格が反落基調となっていたため、市場へのインパクトは限定的だったとみられます。
業種指数では、原油価格の下落を受けた素材、ディフェンシブとして買われたとみられる生活必需品、大型IPOの実施を背景に金融などが上昇しました。情報技術は、半導体株が上昇した一方、ソフトウェア株が下落して、全体としては市場平均並みでした。
個別株では、上昇上位に半導体製造装置のアプライド マテリアルズ(AMAT)とラムリサーチ(LRCX)の両方ともランクインしているのが目立ちます。S&P100指数には含まれないASML ホールディング NYRS(ASML)も大幅な上昇となっており、日本市場でも東京エレクトロン（8035）の上昇が目立っているのと符合します。
半導体製造装置の売上の伸びは1-3月期には他のAI関連銘柄と比べて目立たなかったものの、図表3の通り4-6月期以降の伸び率加速が著しいと予想されていることが評価されているとみられます。設備投資関連であることから、計画実行に時間がかかり、他のAI関連銘柄よりも業績インパクトが遅れて出てきているということでしょう。
なお、半導体製造装置については、5月13日付外国株投資戦略「半導体の多層化進展で恩恵が期待されるラムリサーチ」もご参照ください。
今週の米国株式市場
米国とイランは米国時間の6/14（日）に和平合意に達し、6/19（金）にスイスで正式に署名の見通しです。この報道を受けて日本時間6/15（月）9時半時点で、S&P500指数先物の時間外取引で1％近い上昇となり、WTI先物価格も80ドル台まで下落しています。米国とイランの和平合意成立は株式市場にとってポジティブ材料ですが、材料出尽くしの反応になる可能性には注意が必要でしょう。
今週の株価材料として、FOMC、5月小売売上高、米国とイランの和平合意が注目されます。
FOMCでは、政策金利の据え置きが予想されています。先週は5月物価指標でインフレ加速を確認した一方、足もとで停戦期待から原油価格が急落しており、FOMCメンバーがどのように捉えるか注目されます。FedWatchの政策金利予想では、年末までに1回以上の利上げとなる確率は64％まで上昇しています（日本時間6/15（月）午前8時半時点）。
5月小売売上高は前月比+0.5％の予想です。2月同+0.9％、3月同+1.6％、4月同+0.5％と好調が続いています。最近の雇用指標も強かったため、予想に沿う好調な数字が出やすいと考えられます。
米国とイランの停戦交渉では、和平の枠組みで一致したと明らかにしました。2月末に始まった戦争の終結、米国によるイランの港湾封鎖解除、ホルムズ海峡の開放などが合意に含まれています。イスラエルとレバノンの関係など火種が全くないわけではないため、無事署名にこぎつけるか見届ける必要がありそうです。
企業イベントでは、フェデックス、マイクロンテクノロジー、カーニバルなどの決算発表が予定されています。
今週の5銘柄
今回は相場調整局面で株価が上昇した銘柄をご紹介いたします。
S&P500指数は高値を付けた6/2（火）～6/11（木）にかけて2.8％の下落となりました。この期間に株価が上昇した銘柄を、S&P100指数採用銘柄を対象に以下の条件でスクリーニングしました。
【スクリーニング条件】
株価騰落率が5％以上
通期EPS修正率が0.0％以上
来期予想EPS増加率が10％以上
ここから、アプライド マテリアルズ(AMAT)、イーライ リリィ(LLY)、ユナイテッドヘルス グループ(UNH)、スターバックス(SBUX)、ウォルマート インク(WMT)を選んでご紹介いたします。
図表3 主要半導体製造装置銘柄の四半期売上（前年比）
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
図表4 下落局面で上昇した銘柄のスクリーニングと今週の5銘柄の投資指標
注：予想PERは今期予想EPSに基づいて計算しています。
※BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
今週の注目銘柄
注：予想PERはBloomberg集計のコンセンサス予想EPSによります。使用した予想EPSの決算期は、アプライドマテリアルズが2026年10月期、スターバックスが2026年9月期、ウォルマートが2027年1月期、その他は2026年12月期です。
※会社資料、BloombergデータをもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
主要イベントの予定
注：日付は現地時間によります。（E）はBloombergによる予想を示します。企業決算の赤字でのハイライトは、当社顧客保有人数の1～30位、青字のハイライトは31～50位を示します。
※Bloombergデータ、各種報道をもとにSBI証券が作成
(画像=SBI証券)
※本ページでご紹介する個別銘柄及び各情報は、投資の勧誘や個別銘柄の売買を推奨するものではありません。
| ⚠免責事項・注意事項 ・レポートおよびコラムの配信は、状況により遅延や中止、または中断させていただくことがございます。あらかじめご了承ください。 ・本資料は投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても株式会社ファーストパートナーズ及び株式会社SBI証券（情報発信基を含む）は一切その責任を負うものではありません。本資料は著作権によって保護されており、無断で転用、複製又は販売等を行うことは固く禁じます。 重要な開示事項（利益相反関係等）について 投資情報の免責事項 【手数料等及びリスク情報について】 SBI証券で取り扱っている商品等へのご投資には、商品毎に所定の手数料や必要経費等をご負担いただく場合があります。また、各商品等は価格の変動等により損失が生じるおそれがあります（信用取引、先物・オプション取引、商品先物取引、外国為替保証金取引、取引所CFD（くりっく株365）、 店頭CFD取引（SBI CFD）では差し入れた保証金・証拠金（元本）を上回る損失が生じるおそれがあります）。各商品等への投資に際してご負担いただく手数料等及びリスクは商品毎に異なりますので、詳細につきましては、SBI証券WEBサイトの当該商品等のページ、金融商品取引法等に係る表示又は契約締結前交付書面等をご確認ください。 |
