投資信託のスイッチングとは、現在保有する投資信託を売却し、別の投資信託に乗り換える運用手法です。
市場変化やライフステージに応じて柔軟に資産配分を調整できる一方、コストや税金などの注意点もあります。この記事ではスイッチングの基本やタイミング、判断基準をわかりやすく解説します。
1.スイッチングとは？
2.投資信託のスイッチングのベストタイミングとは？
2-1. 市場環境が大きく変化したとき
2-2. ポートフォリオのバランスが崩れたとき
2-3. 運用方針が変わったとき
3.投資信託のスイッチングを判断するためのポイント
3-1. 運用成績
3-2. 購入時手数料や信託報酬など時のコスト
3-3. 分配金の分配方針
4.投資信託のスイッチングを成功させるためには
4-1. 長期的な視点で判断する
4-2. 専門家のアドバイスを活用する
5 .まとめ
1.スイッチングとは？
投資信託のスイッチングとは、現在保有している投資信託を売却し、その代金で別の投資信託を購入する手法です。投資信託のスイッチングには主に2つのパターンがあります。
1つは「ファンド内スイッチング」で、同一投資信託の異なるコース間（為替ヘッジあり・なしなど）での乗り換えを指します。
もう1つは「投資信託間の乗り換え（スイッチング）」で、異なる投資信託間での資産の入れ替えを意味します。
スイッチングのメリットは、市場環境や投資方針の変化に応じてポートフォリオの柔軟な調整が可能な点です。
一方、デメリットは、売却時、利益に対して約20.315%（2037年末までの間に生じる所得については復興特別所得税が上乗せされています）の税金が課されること、信託財産留保額などの追加コストが生じる可能性があること、「投資信託間の乗り換え（スイッチング）」の場合は新たに購入時のコストが生じる可能性があることが挙げられます。
スイッチングは、市場環境の変化、ファンドの運用不振、さらにはライフステージの変化、などが起きた際に検討されることが多いですが、繰り返し行うことは手数料や税金の累積により全体の運用実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、NISA等の非課税口座では制限がある場合があり注意が必要です。
2.投資信託のスイッチングのベストタイミングとは？
この章では、スイッチングを行うべきタイミングとそれぞれのポイントについて解説します。
